인텔 로고./AFP 연합뉴스


인공지능(AI) 수요 급증으로 반도체 부족 사태가 이어지는 가운데, 세계 최대 파운드리(반도체 위탁 생산) 기업인 대만 TSMC가 소화하지 못하는 물량 일부를 미국 인텔이 챙기게 된 것으로 나타났다. 이 같은 ‘TSMC 낙수 효과’는 대규모 적자를 내는 삼성전자 파운드리 사업의 부활을 견인할 중요 변수로 여겨져 왔다. 하지만 미국 정부의 전폭적 지원을 받는 인텔이 TSMC발(發) 호재를 먼저 누리게 되면서, 한때 사업 위기까지 거론됐던 인텔이 삼성전자 파운드리의 강력한 경쟁자로 재부 릴게임몰메가 상할 가능성이 커지고 있다.
대만 디지타임스는 28일 TSMC의 최대 고객사인 애플과 엔비디아가 반도체 물량 일부를 인텔로 이전했다고 보도했다. 보도에 따르면 인텔의 파운드리가 아직 대형 외부 고객사 물량을 수주해 양산한 경험이 없는 만큼, 양사는 위험도가 낮은 제품부터 인텔로 옮기기로 했다. 애플은 맥북에 사용하는 보급형 M 시리즈 프로 알라딘릴게임 세서를, 엔비디아는 보급형 게임용 그래픽처리장치(GPU)를 인텔에서 생산하겠다는 것이다. 인텔은 이번 제품 수주를 통해 반도체 업계의 큰손 고객인 애플과 엔비디아에 파운드리 실력을 보여줄 절호의 기회를 잡게됐다. 양산 성공으로 신뢰를 쌓게 되면 트럼프 정부의 반도체 자립 목표와 맞물려 미국 빅테크가 인텔에 부가가치가 높은 첨단 제품 생산 물량을 몰아줄 것으 모바일바다이야기하는법 로 예상한다. 파운드리에서 반등을 노리는 삼성전자 입장에서는 악재로 작용할 수 있다.
◇지정학적 이득 보는 인텔
반도체 업계에선 인텔이 TSMC의 낙수 효과를 먼저 보게 된 것은 기술적 우위보단 지정학적 이점이 많기 때문이라는 분석이 나온다. 인텔은 미국 정부를 최대 주주로 둔 ‘미국 국가대표 파운드리’인 데다, 미국 내 바다이야기하는법 생산으로 트럼프 정부의 반도체 관세 공격에서도 자유롭기 때문이다.
인텔은 대중 반도체 수출 문제 등으로 틀어진 미국 정부와 관계 개선을 모색하던 엔비디아로부터 지난해 9월 50억달러를 투자받았다. 엔비디아는 2028년 출시 예정인 차세대 AI 가속기(인공지능 모델의 학습·추론을 빠르고 효율적으로 처리하기 위해 설계된 전용 반도체)인 ‘파 릴게임골드몽 인만’ 물량의 일부를 인텔의 차세대 14A(1.4나노에 해당) 공정에서 생산한다는 계획을 세웠다. 하지만 엔비디아로서는 핵심 제품을 생산하기 전에 인텔에 일부 보급용 물량을 줘 검증 기회를 갖겠다는 계획이다.
반도체와 전자기기 대부분을 대만·중국에서 생산하는 애플은 트럼프 행정부로부터 지속적으로 ‘미국 내 생산’을 압박받아왔다. 애플 역시 이 같은 정부 압박을 피하는 카드로 인텔을 선택했다는 것이다. 애플은 2016년부터 기술 유출을 우려해 스마트폰 경쟁사인 삼성전자에 반도체 위탁 생산을 하지 않았다. 이 때문에 애플로서는 TSMC를 제외하면 선택지가 사실상 인텔이 유일한 셈이다. 미국 정부의 전폭적인 지원을 등에 업은 인텔은 앞서 마이크로소프트(MS)·아마존·미 국방부 등으로부터 반도체 위탁 생산 물량을 확보했다.
◇삼성전자 파운드리의 전략은
인텔이 파운드리 부문에서 미 정부와 빅테크 도움에 힘입어 부상하는 가운데 삼성전자는 29일 실적 발표에서 로직·메모리·파운드리·패키징 시설을 다 갖춘 유일한 반도체 회사로서 장점을 앞세워 2나노 공정에서 AI 반도체 수주 규모를 전년 대비 130% 이상 늘리겠다는 목표를 제시했다. 그동안 문제로 지적됐던 2나노 공정 수율이 안정적 생산이 가능한 수준으로 올라섰고, 지난해 미국 전기차 회사 테슬라 물량 수주에 이어 미국·중국 대형 고객사와 활발한 수주 논의를 하고 있다고 했다. 특히 올 하반기부터 미국 텍사스주 테일러 파운드리 공장이 양산에 돌입하면 고객사 물량을 본격적으로 확보할 수 있을 것으로 기대한다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 “인텔은 아직 실질적 대규모 물량 공급 전례가 없어 불확실한 부분이 많지만, 삼성전자 파운드리는 테슬라 AI 칩 공급 확대 등으로 내년 흑자 전환 가능성이 커질 것으로 보인다”고 했다.